- Tether、Galaxy 和 Ledn 在中央金融（CeFi）借贷市场中占据主导地位，控制了 88.6% 的市场份额以及更广泛的加密借贷领域的 27%。
- 到 2024 年底，加密借贷达到 365 亿美元，比 2023 年末增长 157%，尽管未能达到 2021 年 644 亿美元的高峰。
- 2024 年末，CeFi 的总借贷额为 112 亿美元，从 2023 年早期的 64 亿美元低点反弹。
- 在 2022-2023 加密市场下滑期间，CeFi 遇到重大挑战，但关键玩家通过创新实现了恢复。
- 去中心化金融（DeFi）由于其无权限和区块链基础的特性，在下滑中表现出迅速的复苏。
- Tether 报告称 2024 年利润达到 130 亿美元，部分原因是稳定币使用增加，并计划通过“四大”审计增强透明度。
- 这次复苏突显了战略韧性的力量，以及在加密行业中将过去挑战转变为持续成功的能力。
过去的阴影笼罩着加密货币借贷市场，但随着 Tether、Galaxy 和 Ledn 的崛起，显著的复兴正在展开。这些金融巨头现在控制着 88.6% 的中央金融（CeFi）借贷领域，并在更广泛的加密借贷前沿中占据 27% 的份额。到 2024 年结束时，加密借贷领域达到 365 亿美元——尽管仍低于 2021 年 644 亿美元的峰值，但比 2023 年底的低谷跃升了 157%。
这种更加明确的关注描绘了一幅独特的复原图景。尽管去年第四季度 CeFi 的总借贷额为 112 亿美元，较 2022 年早期辉煌的 348 亿美元高峰大幅下滑，但这些数字突显了从 2023 年早些时候的 64 亿美元低谷中强劲复苏的力量。
作为一个集中化的生态系统，CeFi 承受了加密早期动荡的沉重打击。在 2022 和 2023 年的市场寒冬中，该领域的巨头在加密价格下跌和流动性枯竭的背景下申请破产。然而，Tether 和其同类不仅恢复了生机，还在重新定义行业标准。
有趣的是，去中心化金融（DeFi）似乎开辟了独立的道路，经历了更快的复苏。区块链基础平台的无权限特性使 DeFi 借贷应用不仅能够抵御熊市的混乱，更能够在 CeFi 生态系统的巨头失败时蓬勃发展。区块链的透明和自主特性赋予了 DeFi 力量——将混乱转化为机遇。
与此同时，作为这场复兴的重要参与者，Tether 继续其战略上升。2024 年，Tether 的利润猛增至 130 亿美元，这很大程度上得益于稳定币使用的增加，并准备通过“四大”审计增强透明度。这一举措暗示 Tether 在动荡的数字金融领域将增强可信度。
这次复兴的故事证明了加密市场内不断的活力，在这里，适应和创新意味着生存。Tether、Galaxy 和 Ledn 等人物的稳步上升强调了一个关键的启示：那些在加密市场中灵活应对并具前瞻性的人，可以将过去的不确定性转化为持久成功的道路。随着数字货币世界在变革的支点上转弯，这些领导者展示了在不断变化的金融潮流中战略韧性的力量。
加密货币借贷如何反弹：洞察与成功策略
加密借贷的现状：复苏的故事
曾经因动荡而受损的加密货币借贷正经历强劲的复苏。由 Tether、Galaxy 和 Ledn 等关键参与者主导的中央金融（CeFi）部分，现在在市场上占据了重要份额。截至 2024 年底，加密借贷领域达到 365 亿美元——是从 2023 年底恢复的显著成绩。以下是这种复苏背后的动态，以及中央和去中心化金融（DeFi）如何塑造未来的更详细观察。
市场预测与行业趋势
1. 中央金融（CeFi）的恢复：在经历了挑战的时期后，CeFi 实现了显著增长，Tether 等企业在其中发挥了重要作用。Tether 在 2024 年报告的利润大幅提升至 130 亿美元，这得益于稳定币使用量的增加，并考虑与“四大”会计公司进行审计，树立透明度的先例。这些举措旨在增强人们对中央交易所的信心和可靠性。
2. 去中心化金融（DeFi）的增长：得益于其基于区块链的无权限架构，DeFi 借贷迅速反弹。与 CeFi 不同，DeFi 平台即使在熊市期间也能通过采用透明和去中心化原则而蓬勃发展。用户信任 DeFi 的自主性，这转化为较低的对手方风险和更高的效率。
3. 稳定币使用的增加：稳定币的作用不仅限于交易目的；它们现在在加密借贷中扮演着关键角色，提供流动性和稳定性。这种使用的激增说明了对与现实货币挂钩的数字资产日益增长的信心。
关键参与者及其策略
– Tether：在加密借贷领域至关重要的环境中，Tether 专注于提高透明度，表明保持用户信任至关重要。他们对审计的探索可能为行业确立新的标准。
– Galaxy Digital：通过杠杆机构和零售市场，Galaxy 继续通过战略投资和合作扩大其影响力。
– Ledn：以竞争力的利率和用户友好的平台而闻名，Ledn 吸引了多元化的用户基础，提供灵活的借贷和借款流程。
争议与局限性
– 风险与监管：CeFi 和 DeFi 都面临监管审查，这带来了挑战。CeFi 的集中式运营使其更易遭受监管变化的影响，而 DeFi 的伪匿名性和缺乏中央权威使合规性和安全性出现疑问。
– 缺乏统一标准：借贷协议中缺乏普遍接受的标准可能导致不一致，并增加投资者的风险暴露。
安全性与可持续性
– 安全措施：两个领域都优先考虑安全，CeFi 交易所投入资金加强网络安全系统，而 DeFi 平台采取智能合约审计以降低漏洞风险。
– 可持续借贷实践：随着行业的成熟，对确保长期可持续性的实践越来越重视，包括负责任的借贷和环保倡议。
可行的建议
1. 多元化投资：对于投资者来说，将资源分配到 CeFi 和 DeFi 平台可以降低风险，最大化加密借贷的机会。
2. 保持信息灵通：及时了解监管变化、技术进步和市场趋势，以做出明智的决策。
3. 优先考虑安全性：选择表现出强大安全措施并进行透明操作的平台。
快速提示：应对加密借贷市场
– 深入研究平台：在投资之前，深入了解平台的声誉、用户评论和过往表现。
– 了解风险级别：每个平台承载着不同的风险水平；理解这些风险可以使投资与个人风险承受能力对齐。
– 明智地利用稳定币：稳定币在波动市场中可以提供稳定——考虑明智地使用它们来管理利息支付和抵押品。
随着加密借贷市场逐渐回升，战略前瞻性和适应能力对于投资者和平台来说都是关键。要获取有关数字金融不断变化的领域的更多洞察，请查看 Coindesk 或 Cointelegraph 上的资源。